5 Façons Dont l’IA Se Différencie des Tendances Technologiques Précédentes

Une analyste légendaire est de retour avec une étude approfondie de 340 pages sur l’intelligence artificielle. Bienvenue dans notre analyse détaillée du nouveau rapport sur les tendances de l’intelligence artificielle réalisé par Mary Meeker.

Qui est Mary Meeker et pourquoi son rapport est-il important ?

Si vous êtes relativement nouveau dans l’industrie technologique, ce nom pourrait ne pas vous être familier. Cependant, pour les vétérans du secteur, vous vous souvenez peut-être d’une époque où le rapport annuel de Mary Meeker sur les tendances internet était l’événement analytique majeur de l’année.

Cette tradition a commencé lorsqu’elle était analyste à Wall Street au milieu des années 90 et s’est poursuivie jusqu’en 2019. Son influence s’est étendue tout au long de sa carrière à Wall Street, puis dans le capital-risque où elle a travaillé chez Kleiner Perkins avant de fonder sa propre entreprise, Bond.

Ces rapports de tendances avaient toujours une perspective très macro et globale. Ils examinaient des éléments comme les tendances clés dans les catégories technologiques, le développement des infrastructures et les modèles d’adoption mondiale.

Deux points importants à retenir :
1. Mary Meeker est reconnue pour son approche extrêmement complète et sa vision macro du secteur technologique
2. C’est la première fois en 6 ans qu’elle produit ce type de rapport, et il est entièrement consacré à l’intelligence artificielle – tous les 340 pages

Ce rapport monumental est disponible gratuitement, et nous allons nous concentrer sur cinq façons dont l’IA se différencie des tendances technologiques précédentes, selon cette analyse.

Les 5 différences fondamentales de l’IA par rapport aux précédentes vagues technologiques

En résumé, ce rapport tente de démontrer que l’IA est fondamentalement différente des tendances technologiques passées. Elle représente un phénomène distinct qui doit être abordé selon ses propres termes.

Le mot-clé qui revient constamment dans cette présentation est « sans précédent ». En fait, Meeker utilise ce terme dans 51 contextes différents tout au long du rapport. Ce qualificatif est utilisé pour décrire le développement, l’adoption, les investissements, le nombre d’utilisateurs et pratiquement tous les aspects de l’IA.

C’est une investisseuse chevronnée qui a non seulement vécu la bulle internet, mais qui a également guidé des investisseurs professionnels sur où regarder. Et son opinion est essentiellement que la méga-tendance de l’IA fait paraître l’internet comme quelque chose de désuet.

1. Une évolution et une adoption beaucoup plus rapides

La première différence fondamentale réside simplement dans la vitesse. Dans son aperçu, Meeker écrit : « Dire que le monde change à un rythme sans précédent est un euphémisme. L’innovation technologique et l’adoption rapides et transformatrices représentent les fondements clés de ces changements, tout comme l’évolution du leadership pour les puissances mondiales. Pour certains, l’évolution de l’IA créera une course vers le bas. Pour d’autres, elle créera une course vers le sommet. Les forces spéculatives et frénétiques du capitalisme et de la destruction créatrice sont tectoniques. C’est indéniable que le jeu a commencé. »

En effet, la première section de son rapport pose une question : « Il semble que le changement se produise plus rapidement que jamais. Est-ce vrai ? Oui, c’est le cas. »

Cette accélération s’explique en partie par le fait que l’IA s’appuie sur des infrastructures et des canaux de distribution déjà établis. Meeker souligne que la technologie se développe de manière exponentielle :

260% de croissance annuelle des données pour entraîner les modèles d’IA depuis 2010
360% de croissance annuelle de la puissance de calcul pour entraîner les modèles d’IA depuis 2010
167% de croissance au cours des quatre dernières années du nombre de modèles d’IA puissants

Un graphique particulièrement remarquable à la page 20 montre la croissance des utilisateurs, des abonnés et des revenus de ChatGPT, qui ont récemment atteint un point d’inflexion rendant même leur croissance initiale fulgurante relativement modeste en comparaison. Meeker affirme que c’est « difficile à égaler, jamais ».

Le temps nécessaire pour atteindre 365 milliards de recherches annuelles a été 5,5 fois plus rapide pour ChatGPT que pour Google. Et au-delà de l’adoption par les consommateurs, elle souligne également d’autres domaines comme l’adoption par les développeurs.

En utilisant l’écosystème Google comme indicateur pour l’écosystème plus large des développeurs d’IA, elle fait remarquer qu’en seulement un an, entre mai 2024 et mai 2025, le nombre de développeurs dans l’écosystème Google a été multiplié par 5, passant de 1,4 million à 7 millions.

L’adoption s’accélère en partie parce que les performances de l’IA s’améliorent également à un rythme incroyable. Meeker souligne les progrès dans la génération d’images, les avancées dans la génération audio réaliste, et plus encore.

L’un des graphiques les plus intéressants qu’elle partage concerne la vitesse à laquelle une technologie atteint environ 50% d’adoption dans les foyers américains. Elle indique que chaque cycle semble s’accélérer environ deux fois plus vite :

L’ère du PC a pris 20 ans pour atteindre 50% d’adoption

L’ère de l’internet fixe a pris 12 ans
L’ère de l’internet mobile a pris 6 ans
L’ère de l’IA semble prendre environ 3 ans

En résumé, comme le souligne Meeker, oui, tout se passe plus vite.

2. Une adoption universelle : consommateurs, entreprises et gouvernements

Une deuxième idée qui traverse ce rapport est la notion que tout le monde participe à cette révolution. Il ne s’agit pas seulement des consommateurs ou des startups, mais aussi des grandes entreprises et des gouvernements.

Contrairement à certaines tendances technologiques précédentes, les grandes entreprises et les géants de la tech ont été extrêmement rapides à adopter cette technologie. Elle souligne que pour les acteurs technologiques établis, l’adoption de l’IA est devenue une priorité absolue.

Les mentions de l’IA dans les transcriptions des résultats financiers des entreprises n’ont fait qu’augmenter au cours des dernières années. La proportion des entreprises du S&P 500 mentionnant l’IA lors de leurs conférences téléphoniques sur les résultats a explosé, passant d’environ 10% au moment du lancement de ChatGPT à plus de 50% aujourd’hui.

Meeker et son équipe citent des statistiques qui, bien qu’elles semblent déjà un peu datées, démontrent que les dirigeants d’entreprise adoptent l’IA à une vitesse fulgurante. Elle fait référence à une enquête de Morgan Stanley sur l’adoption en 2024 où 75% des directeurs marketing mondiaux menaient déjà des tests ou des expériences initiales avec l’IA, le reste prévoyant de commencer les tests dans les 12 mois.

Un thème qui est très peu présent dans ce rapport est celui des agents IA, dont nous parlerons vers la fin. Mais le message est clair : page après page, statistique après statistique, l’importance de l’IA est évidente dès le départ, même pour les grandes entreprises.

Un point intéressant à noter est que, selon Meeker, les entreprises semblent davantage se concentrer sur les avantages en termes de croissance et de revenus apportés par l’IA plutôt que sur la réduction des coûts. Se référant à une étude de Morgan Stanley de 2024, lorsqu’on a demandé aux dirigeants quels domaines ils ciblaient pour amélioration avec l’IA générative, les domaines principaux étaient :

La production et les résultats
Le service client

Les ventes
La productivité
Les revenus

Tandis que les catégories inférieures comprenaient :

Les coûts administratifs
Les coûts de fabrication

Les effectifs
Les coûts d’embauche

Étant donné le temps que nous passons à discuter de cette idée d’IA d’efficacité versus IA d’opportunité, je pense qu’il y a quelque chose de prometteur dans ces données.

Bien sûr, l’autre dimension de l’engagement des entreprises et des géants technologiques dans cette tendance est la quantité d’argent qu’ils y investissent. Meeker consacre une grande section à la tendance des dépenses en capital, montrant comment, depuis 2014, les dépenses en capital et en données ont augmenté respectivement de 21% et 28% par an parmi les six plus grandes entreprises technologiques américaines, une tendance qui semble s’accélérer significativement en ce moment.

Il convient de noter que Meeker écrit encore un peu pour un public d’analystes de type Wall Street. Ce que ce rapport perd en immédiateté (notamment l’absence notable de discussion sur les agents IA), il le compense par son exhaustivité pour le type d’investisseurs qui veulent comprendre la grande histoire et comment tout s’articule.

Par exemple, dans la diapositive après avoir souligné cette croissance de 21% et 28% des dépenses en capital et en données, elle souligne également que cela s’est reflété par une croissance annuelle de 37% des revenus du cloud au cours des 10 dernières années pour les hyperscalers.

En même temps, il y a clairement un changement encore plus agressif maintenant avec un bond de 63% de ces dépenses entre 2023 et 2024. Et il est important de noter que Meeker ne semble pas convaincue que cela va bien se terminer pour les entreprises d’IA.

D’un côté, elle souligne que les revenus de Nvidia n’ont aucun problème, croissant en moyenne de 78% au cours des 5 dernières années, et que même les puces concurrentes produites par des entreprises comme Google et Amazon ont également connu une croissance incroyable des ventes au cours des deux dernières années.

La même tendance s’observe pour les fournisseurs d’infrastructure et les entreprises de données, mais est moins claire pour les entreprises de modèles de fondation elles-mêmes, qui investissent énormément en capital pour construire des modèles qui deviennent rapidement obsolètes. Trois des quatre grandes entreprises technologiques produisant des modèles ont connu une baisse significative de leur flux de trésorerie disponible alors qu’elles dépensent massivement dans l’IA. Meta fait exception, réussissant à maintenir sa marge stable, bien qu’ils augmentent leurs dépenses en capital à un rythme plus lent que leurs rivaux.

Pour Meeker, l’équation est simple : « Nous avons donc une forte croissance des revenus plus une forte consommation de trésorerie plus des valorisations élevées plus des niveaux d’investissement élevés. » Elle conclut : « Bonnes nouvelles pour les consommateurs, pour les autres à déterminer. »

3. Une déflation des coûts bénéfique pour les consommateurs

Sur le point que cela est bon pour les consommateurs, Meeker souligne la tendance à la déflation des coûts. Elle écrit : « Nous n’avons jamais vu autant d’entreprises dirigées par des fondateurs avec des capitalisations boursières supérieures à mille milliards, la plupart avec des marges brutes de plus de 50% plus un flux de trésorerie disponible, s’attaquant à la même opportunité en même temps dans un monde relativement transparent. »

En d’autres termes, alors que la tendance internet concernait principalement des startups qui se taillaient leur niche dans un monde numérique émergent et voyaient une croissance intense mais sans acteur à grande échelle (surtout au début), la tendance de l’IA est un choc des titans avec de nombreuses entreprises valant mille milliards de dollars déployant pratiquement toutes leurs ressources pour saisir cette opportunité.

Une partie du résultat est la déflation des coûts. Et cela provient non seulement de la concurrence mais aussi de l’infrastructure. Les recherches de Meeker montrent qu’une capacité de centre de données à l’échelle d’un milliard de dollars utilisant les puces H100 de Nvidia peut générer 58 billions de tokens d’inférence annuellement. C’était en soi une augmentation de 10 fois par rapport à la génération précédente de puces. Et la prochaine génération de puces Blackwell devrait produire 24 fois plus de tokens pour une installation à l’échelle d’un milliard de dollars.

Meeker prévoit que cette échelle d’inférence pourrait générer 7 milliards de revenus annuels aux coûts actuels, ou plus probablement, entraînera une déflation massive des coûts pour l’utilisation de l’IA. Elle souligne également que la capacité d’inférence devient exponentielle. Le stock mondial de puissance de calcul Nvidia croît actuellement de 130% par an.

Au total, les coûts d’inférence ont diminué de 99% au cours des 2 dernières années, et cette tendance ne montre aucun signe de ralentissement.

En résumant, elle écrit : « L’inférence représente une nouvelle courbe de coûts, et contrairement aux coûts de formation, elle descend, elle ne monte pas. À mesure que l’inférence devient moins chère et plus efficace, la pression concurrentielle entre les fournisseurs de LLM augmente non seulement sur la précision, mais aussi sur la latence, le temps de disponibilité et le coût par token. Ce qui coûtait des dollars peut maintenant coûter des centimes. Et ce qui coûte des centimes pourrait bientôt coûter des fractions de centime. Les implications sont encore en train de se développer pour les utilisateurs et les développeurs. Ce changement est un cadeau. Des coûts unitaires considérablement réduits pour accéder à une IA puissante. Et à mesure que les coûts pour l’utilisateur final diminuent, la création de nouveaux produits et services prospère et l’adoption par les utilisateurs et l’utilisation augmentent. »

4. Un phénomène mondial dès le départ

Une troisième façon dont l’IA diffère des tendances technologiques précédentes est que ce n’est pas un phénomène uniquement américain. En fait, cela se produit partout et simultanément.

Dans une diapositive comparant internet et ChatGPT, elle souligne qu’il a fallu 23 ans pour que 90% des utilisateurs d’internet soient en dehors de l’Amérique du Nord, mais seulement 3 ans pour que ce soit le cas avec les utilisateurs de ChatGPT. Elle déclare : « Nous n’avons jamais vu une telle propagation mondiale auparavant. »

En fait, elle consacre toute une section à ce sujet – la section 7 : « Les rampes d’utilisateurs internet mondiales alimentées par l’IA dès le départ. Une croissance dont nous n’avons jamais vu la pareille auparavant. »

Elle écrit : « Grâce à l’augmentation de la connectivité internet à faible coût par satellite et de l’accès, le potentiel pour les 2,6 milliards de personnes qui ne sont pas en ligne de se connecter augmente. Ces nouveaux utilisateurs commenceront de zéro avec la fonctionnalité IA. Lorsque ces nouveaux utilisateurs se connecteront, ils ne seront probablement pas accueillis par des navigateurs et des barres de recherche. Ils commenceront avec l’IA et dans leur langue maternelle. Imaginez une première expérience d’internet qui n’implique pas de taper une requête dans un moteur de recherche, mais plutôt de parler à une machine qui répond. Imaginez sauter complètement la couche d’application traditionnelle avec une interface pilotée par un agent gérant diverses plateformes technologiques depuis un seul endroit tout en comprenant le contexte local, la langue et l’intention des utilisateurs. »

Le reste de cette section montre à quel point la pénétration d’internet mondial a augmenté dans le monde au cours de la dernière décennie et souligne une fois de plus la croissance mondiale de ChatGPT comme quelque chose de simplement sans précédent.

Le pays qui utilise le plus ChatGPT n’est absolument pas les États-Unis actuellement. L’Inde représente 13,5% de l’utilisation tandis que les États-Unis représentent 8,9%. Ensuite, ce sont l’Indonésie et le Brésil, tous deux avec plus de 5%, l’Égypte avec près de 4%, et ainsi de suite.

Pendant ce temps, Deepseek s’infiltre rapidement dans le reste du monde auquel ChatGPT n’a pas accès.

5. Des implications géopolitiques immédiates

En parlant des endroits auxquels ChatGPT n’a pas accès, la quatrième façon dont cette tendance est différente est qu’il y a des implications géopolitiques dès le départ, avec, bien sûr, la compétition États-Unis-Chine au centre de tout cela.

Dès l’introduction, Meeker écrit : « Deux forces considérables, technologiques et géopolitiques, s’entremêlent. » Andrew Bosworth, le CTO de Meta Platforms, dans un podcast récent, a décrit l’état actuel de l’IA comme « notre course spatiale ». Citation : « Les personnes dont nous parlons, en particulier la Chine, sont très capables. Il y a très peu de secrets. Il n’y a que des progrès et vous voulez vous assurer que vous n’êtes jamais en retard. »

La réalité, écrit Meeker, est que « le leadership en IA pourrait obtenir le leadership géopolitique et non l’inverse. »

Il est très clair que la bataille États-Unis-Chine définit beaucoup de choses dans l’IA. Le nombre total de systèmes d’IA à grande échelle aux États-Unis et en Chine éclipse absolument le reste du monde combiné.

Meeker souligne que l’IA chinoise gagne en pertinence croissante et ce, rapidement, pointant bien sûr vers DeepSeek, mais aussi vers les avancées dans les modèles d’entreprises comme Alibaba et Baidu. Elle souligne que les performances des LLM chinois rattrapent celles des modèles américains et qu’ils atteignent cette parité de performance avec des coûts de formation inférieurs.

Un autre point qui est un peu plus prospectif est qu’un avantage que possède la Chine vient sous la forme de l’IA incarnée. Alors que nous entrons dans l’IA intégrée dans les robots, la Chine est largement en avance non seulement sur les États-Unis mais sur le reste du monde combiné. La Chine a plus de robots industriels installés actuellement que le reste du monde au total. Les États-Unis sont embarrassamment loin derrière en ce qui concerne cette dimension particulière.

Meeker souligne qu’il y a beaucoup d’implications de la compétition avec la Chine. Ce n’est pas seulement géopolitique. Cela aura également un impact sur les modèles commerciaux qui gagneront. Essentiellement, elle dit que la Chine et l’open source exercent une intense pression à la baisse sur les prix de ces services, ce qui façonne en partie la façon dont les choses se déroulent.

De plus, et c’est un point auquel je prête attention, les citoyens chinois sont matériellement plus optimistes concernant les avantages de l’IA que les citoyens américains. Entre 2022 et 2024, le pourcentage de citoyens chinois qui étaient d’accord avec l’affirmation que les produits et services utilisant l’IA ont plus d’avantages que d’inconvénients était dans les 70% en Chine et dans les 30-40% aux États-Unis.

Ce type de défis d’attitude aux États-Unis, je pense, va créer des vents contraires encore plus importants qu’ils ne le sont actuellement. Et nous en voyons déjà certains tels quels.

6. Une profondeur de disruption sans précédent

Je pense que si je devais résumer la cinquième façon dont Meeker semble penser que l’IA est différente des tendances technologiques précédentes, c’est simplement l’ampleur ou la profondeur de la perturbation.

En lisant ce rapport, on a le sentiment que ce qu’elle essaie vraiment de dire, c’est que oui, les choses changent. Oui, cela se produit à un rythme accéléré. Et oui, quand je dis que les choses changent, je veux dire que tout change. La profondeur et l’ampleur de la perturbation sont vraiment différentes de ce que nous avons vu auparavant.

Et comme je l’ai dit, tout cela est vrai même s’il y a presque un sentiment désuet dans ce rapport. Il y a cette petite section charmante où ils demandent à ChatGPT les 10 principales choses qu’il sera capable de faire dans 5 ans. Et beaucoup d’entre elles semblent être pratiquement là maintenant.

Par exemple, numéro un, générer du texte, du code et de la logique au niveau humain. Ce n’est pas dans 5 ans. C’est sans doute maintenant et certainement dans l’année à venir.

Ce qui manque : les agents IA

J’ai également mentionné qu’il n’y a presque rien sur les agents IA. Ce n’est pas que Meeker et son équipe ne comprennent pas que cela arrive, mais c’est plutôt qu’ils ont tellement à rattraper juste avec l’ère des assistants IA qu’ils peuvent à peine consacrer des diapositives pour se concentrer sur cette tendance émergente que sont les agents.

Ils soulignent que l’intérêt sur les recherches Google a augmenté d’environ 1100% au cours des 16 derniers mois et ils pointent vers certains des premiers agents qui ont été déployés. Mais c’est à peu près tout pour les agents dans toute cette présentation.

Conclusion : un rapport qui résonnera bien au-delà de la Silicon Valley

Dans l’ensemble, cela sert de rappel supplémentaire et un qui, je pense, est susceptible de résonner avec un public qui pourrait ne pas être aussi en phase avec des sources d’information comme ce podcast et d’autres qui racontent des histoires similaires depuis les deux dernières années.

Malgré n’avoir pas publié son rapport sur les tendances internet depuis 6 ans, Meeker reste l’une des analystes d’investissement et observatrices de tendances les plus respectées. Et je pense que ce rapport est susceptible d’être diffusé sur pas mal de bureaux à Wall Street et dans d’autres lieux de pouvoir.

Pour l’instant cependant, cela conclut cette édition étendue de notre analyse du rapport de Mary Meeker sur l’IA.

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